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MISER SUR LES VALEURS EUROPÉENNES DU PEA Le plan d’épargne en actions (PEA) permet d’investir jusqu’à 150000 euros dans un cadre fiscal privilégié.Vous pouvez y placer uniquement des valeurs européennes, détenues en direct ou à travers des fonds ou des Sicav. Cette dernière solution convient à tous les épargnants, y compris les débutants puisque c’est le gérant du fonds qui prend les décisions d’investissement. Les banques proposent unemultitude de fonds d’actions européennes éligibles au PEA. Ceux-ci peuvent être centrés sur un pays (actions françaises ou européennes), un secteur (les valeurs technologiques, par exemple) oumême un thème d’investissement (les valeurs vertes, etc.).Vous pouvez acheter ou vendre des titres ou des fonds comme vous l’entendez au sein de votre PEAsans incidence fiscale. Ce n’est qu’en cas de retrait que les gains sont taxés.Ainsi, en cas de retrait avant le cinquième anniversaire du plan, les dividendes et les plus-values sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%et le compte est clôturé.Après cinq ans, les gains ne sont soumis qu’aux prélèvements sociaux, soit 17,2%. De plus, les retraits n’entraînent pas la clôture du plan, sur lequel l’épargnant reste libre de réaliser de nouveaux versements. Il est donc recommandé d’ouvrir un PEApour prendre date du point de vue fiscal, quitte à n’y verser qu’une faible somme dans un premier temps. OPTER POUR LE PEA-PME Le PEA-PME fonctionne sur lemêmemode que son grand frère,mais il est réservé à l’investissement dans les petites et moyennes entreprises et les entreprises de taille intermédiaire. Lemontant des versements ne peut excéder 225000 euros sur un PEA-PME, tout en respectant un plafond global de 225000 euros pour le PEA-PME et le PEA. « Le PEApermet de gérer un portefeuille-titres en direct dans un cadre fiscal attractif.Mais il reste moins souple que l’assurance-vie, notamment parce que les placements éligibles sont plus limités » , rappelleVincent Fournier, responsable dumarché de l’épargne financière du groupe de gestion de patrimoine Quintésens.

INVESTIR EN SCPI AVEC L’ASSURANCE-VIE Les contrats d’assurance-vie offrent eux aussi un cadre fiscal très favorable,mais sans la contrainte d’investissement en actions européennes. Il est ainsi possible d’investir sur une très large palette de supports allant du fonds en euros sécurisé (lire page 27) aux fonds investis à 100%en actions internationales, en passant par des produits affichant un degré de risque intermédiaire. « L’assurance-vie est un produit universel.Tout lemonde a intérêt à détenir un contrat, quels que soient son âge, lemontant de son patrimoine et son appétence au risque » , résumeVincent Fournier. C’est précisément sa souplesse qui fait le succès de l’assurance-vie. L’épargnant peut en effet placer le curseur du risque comme il l’entend. « Les sociétés civiles de placement L’AVIS D’EXPERT Jérôme RUSAK Président du cabinet de gestion de patrimoine L&A Finance “ Il faut diversifier son patrimoine avec des placements risqués “ Le rendement d’un livret A ne permet pas de compenser la hausse des prix sur le long terme. Cela signifie que l’on s’appauvrit progressivement, quand bien même son argent est placé. Le raisonnement est identique avec le fonds en euros de l’assurance- vie. Une seule solution s’impose : il faut diversifier son patrimoine avec des placements risqués, afin de viser un gain supérieur à l’inflation dans la durée. Commencez par répartir votre patrimoine en fonction de vos projets à des horizons différents : une poche pour l’épargne de précaution à court terme, une autre afin de financer votre retraite, préparer un capital pour financer les études de vos enfants ou encore un projet immobilier. L’assurance- vie est l’enveloppe idéale pour les projets de moyen à long terme avec les unités de compte investies en actions, en immobilier ou en obligations. De plus, elle présente l’avantage d’optimiser la fiscalité, à la fois de son vivant et en cas de succession.

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