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DOSSIER # placements

Miser sur les placements sans risque Le livret A, le LDDS et le fonds en euros de l’assurance- vie sont incontournables pour placer son épargne en toute sécurité. Revue de détail.

D u jamais vu. Le taux d’épargne des Français s’élève à 21,3%en 2020, contre 14,4%en 2019, d’après l’Insee. Cette « épargne Covid » traduit à la fois la peur de l’avenir liée à la crise économique et la moindre consommation dans un contexte de fermeture des restaurants et des lieux de loisirs. « Les épargnants ont sanctuarisé cette épargne en la plaçant sur des produits sans risque, comme le livret A, le LDDS (livret de développement durable et solidaire), les livrets bancaires, et en laissant une partie sur leur

compte courant » , constate Philippe Crevel, le directeur du Cercle de l’épargne. La crise n’a fait que renforcer l’appétit insatiable des Français pour les placements sans risque. LE LIVRET A ET LE LDDS ONT TOUJOURS LA COTE Ainsi, le livret A a atteint le niveau record de 338,5milliards d’euros à la finmars 2021, tout comme le LDDS à 124,4milliards d’euros. Ces deux livrets rapportent 0,50%depuis le 1 er février 2020 et leurs gains sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Un rendement historiquement faiblemais en cohérence avec le niveau des taux d’intérêt à court terme. En effet, il correspond à la moyenne des taux d’intérêt à court terme et de l’inflation sur les douze derniersmois et ne peut par ailleurs être inférieur à 0,50%. « La rémunération du livret Ane devrait pas évoluer le 1 er août, date de la prochaine révision. Parce que la formule de calcul plaide pour le statu quo et que Bercy ne cherche pas à inciter les Français à épargner,mais plutôt à consommer pour relancer l’économie » , décrypte Philippe Crevel. LEUR RÉMUNÉRATION EST POURTANT ÉGALE À ZÉRO Le livret A, plafonné à 22950 euros, et le LDDS, limité à 12000 euros, restent donc les réceptacles naturels de l’épargne de précaution. Mais soyons clairs, ces produits ne permettent pas de s’enrichir. En effet, la hausse des prix a atteint 0,50% l’an dernier, ce qui rend la rémunération réelle, c’est-à-dire

LE LDDS EST DÉSORMAIS « SOLIDAIRE » Ce livret est devenu solidaire le 1 er octobre 2020. Désormais, ses détenteurs peuvent réaliser un don par virement à l’une des associations sélectionnées par leur banque directement depuis leur livret. Contrairement aux règles en vigueur pour les livrets « de partage » permettant de donner tout ou partie des intérêts perçus pendant l’année, le mécanisme de solidarité du LDDS porte sur le capital. Il n’y a donc pas de limite au montant du don. Comme pour les dons en direct, le particulier obtient un reçu fiscal lui permettant de déduire 66 % ou 75 % du montant du don de son impôt sur le revenu selon l’association bénéficiaire. Et, depuis l’an dernier, 5 % de l’encours du LDDS et du livret A, qui ne sont pas centralisés auprès de la Caisse des dépôts et consignations, doivent être utilisés par les banques pour des prêts à des structures de l’économie sociale et solidaire.

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